为(wèi)了让自己(jǐ)的限售(shòu)股解禁后能获得好(hǎo)的回报(bào)，上(shàng)市公司董事长雇人拉抬(tái)自家的股票(piào)价格，然(rán)后高位出货(huò)。

　　最近，中国证监(jiān)会网站披露了(le)一则行政(zhèng)处(chù)罚决定(dìng)书(shū)，引发市场关注。时为新美(měi)星(xīng)董(dǒng)事长何德平和其配偶黄秀芳提供(gōng)资金，委托(tuō)蒋维(wéi)对新美星进行“市值管理”，维(wéi)持(chí)、抬高(gāo)公司股(gǔ)价，以便后续(xù)自己减持(chí)获利。蒋维(wéi)跟毛明土、李传武合(hé)谋，控制35个证(zhèn中国的中西部地区是指哪几个省市，中国中西部是哪些地方g)券账户，利用资金优势、持股优势(shì)，连(lián)续集中(zhōng)交易新美星，影响(xiǎng)公司股价，合计盈利4783.56万元(yuán)。

　　最终，证监会对此操纵证(zhèng)券市场行(xíng)为(wèi)，罚没合计9567.12万元；还(hái)对何德平信息披露违法违规，给予警告，并处以40万元罚款(kuǎn)。

　　我们(men)一起(qǐ)来看看(kàn)，究竟(jìng)是怎(zěn)么回事(shì)。

　　董事长雇人(rén)拉(lā)抬自家股(gǔ)票

　　多人(rén)合谋(móu)操(cāo)纵股价

　　根(gēn)据证监会行(xíng)政处罚决定(dìng)书披露的信息，新美星(xīng)董事长、法定(dìng)代表人、实际控制人何(hé)德平和他的妻子黄秀芳当时向时任(rèn)独墅(shù)湖文(wén)化传播有(yǒu)限公司董(dǒng)事长蒋维，提供保证金约3200万元，这些钱部分来自他们所掌控的上海(hǎi)海得(dé)泽广(guǎng)投资管理中(zhōng)心（普通合伙）（简称海得泽广）减持“新(xīn)美星(xīng)”所得(dé)。

　　他们提供资金的目(mù)的是(shì)，委托蒋维对“新美星”进行“市值管理(lǐ)”，维(wéi)持、抬高(gāo)“新美星”股价(jià)，以便何德平(píng)所持“新美星”限售股(gǔ)于2019年4月(yuè)26日(rì)解禁后能够(gòu)获(huò)得好(hǎo)的回报(bào)。

　　蒋维在收到保(bǎo)证金后，即开始利用控制(zhì)的证券账户并联合其(qí)他市场(chǎng)资金在二级市场买入并交易“新(xīn)美星”，且(qiě)在后续操作中(zhōng)向黄秀芳(fāng)反馈(kuì)其操(cāo)作情况。

　　据了解，这场操纵股价，蒋(jiǎng)维还找了两(liǎng)个帮(bāng)手共同合谋(móu)。他(tā)经人介绍认识并联合(hé)毛(máo)明土、李传武共同操纵“新美星”；毛明土、李传武控制各自(zì)筹(chóu)得的(de)证券账户、资(zī)金开始(shǐ)与(yǔ)蒋(jiǎng)维(wéi)共同交(jiāo)易(yì)“新(xīn)美星”；在此期(qī)间，主要由蒋维与毛明土(tǔ)联系，传递、沟通各自操盘情况(kuàng)，以利(lì)于两方交易决策，更(gèng)好地共同抬高“新美星”股价。

　　根据监管披露的(de)信息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维联(lián)合毛明土、李传武控制“俞某华”等35个证券(quàn)账户（简(jiǎn)称账户组(zǔ)），交(jiāo)易“新美星(xīng)”。

　　2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏离同期创业板综(zōng)指26.09个百分点，偏离(lí)同期(qī)行业(yè)指数25.95个百分点(diǎn)。账户组累计买入4583.44万股，买入(rù)成交金(jīn)额5.82亿元，对应(yīng)卖(mài)出4669.04万股，卖出成交金(jīn)额6.30亿元。

　　经测(cè)算，在(zài)此期间，何德平(píng)、黄(huáng)秀(xiù)芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武(wǔ)合谋(móu)，利用资金优势、持股(gǔ)优势，连续集中交易“新美星(xīng)”，影响股票交易价(jià)格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户(hù)拉抬股价、集中出货

　　违法(fǎ)获利近(jìn)4800万元

　　我(wǒ)们(men)具体来看看，蒋维(wéi)联合毛明土(tǔ)、李传(chuán)武，控制35个(gè)证券账户中国的中西部地区是指哪几个省市，中国中西部是哪些地方（简称账户组），是怎么拉高(gāo)“新美星”股价(jià)，然(rán)后(hòu)出货，违法获利的。

　　总(zǒng)体来看，2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，账户(hù)组连续集中(zhōng)交易“新美星”，申买量(liàng)占市场申(shēn)买(mǎi)量比例超20％的交(jiāo)易(yì)日有(yǒu)19天，峰值达(dá)到(dào)42.61％；申卖(mài)量占市场申卖量比(bǐ)例超20％的交易日(rì)有11天，峰值达到37.66％。账户(hù)组(zǔ)持股总(zǒng)数占总股本(běn)比(bǐ)例(lì)自2019年3月5日开始超过(guò)5％，持续至2019年(nián)4月(yuè)8日，2019年3月29日持流通股达到(dào)峰(fēng)值，占流通股本的比(bǐ)例24.74％，持(chí)股占总股本的比例(lì)8.13％。账户组具备资金优(yōu)势和持股优势。

　　具体来说(shuō)，第一阶段，2018年9月(yuè)26日开始，账户组持(chí)续大(dà)量买(mǎi)入“新美星(xīng)”，当日申(shēn)买排名第一，竞价买(mǎi)入成交排名第一，至2019年(nián)2月28日期(qī)末(mò)持股量为期初(chū)持股量38.71倍(bèi)，持股(gǔ)量显著(zhù)增加(jiā)。在此(cǐ)期(qī)间，“新(xīn)美星”股(gǔ)价累计上涨12.57％，偏(piān)离同期创(chuàng)业板综指3.33个百分点，偏离同(tóng)期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第(dì)二阶段，2019年(nián)3月1日至2019年(nián)4月(yuè)3日(rì)，账户(hù)组集(jí)中拉抬(tái)“新美星”，期末持股量(liàng)较期初增加124.23％，持股量(liàng)涨幅较大。

　　其中，账户组有两段(duàn)典型(xíng)的(de)拉抬期间(jiān)：2019年3月1日至3月6日，以不低于卖(mài)一(yī)价(jià)或市价申(shēn)买3,729,100股，占账户组同(tóng)期申买量68.11％，对应(yīng)成交股(gǔ)数（不含对倒）3,555,817股(gǔ)，占同期市场成交(jiāo)量22.78％；2019年3月(yuè)18日(rì)至(zhì)3月22日，以(yǐ)不(bù)低(dī)于卖一价(jià)或市价申(shēn)买2,950,300股(gǔ)，占账户组同期(qī)申买量41.33％，对应(yīng)成交股数（不含对倒）为(wèi)2,803,665股，占同期市场(chǎng)成交量22.20％。2019年(nián)3月1日至4月3日期间，“新(xīn)美(měi)星”股价累计上涨36.46％，偏(piān)离同(tóng)期创(chuàng)业板综指21.32个百分点，偏(piān)离同(tóng)期行业指数22.28个百分点(diǎn)。

　　第三(sān)阶段，2019年(nián)4月4日至6月(yuè)26日，账户组集中(zhōng)卖出“新美(měi)星”。在此(cǐ)期间(jiān)，“新美(měi)星(xīng)”股价下(xià)跌13.36％，偏离(lí)同(tóng)期(qī)创业(yè)板综(zōng)指1.55个百分点，偏离(lí)同期(qī)行业(yè)指(zhǐ)数1.03个百分点。

　　此外，操纵期间(jiān)，涉案账户组还多次实(shí)施盘中拉抬和对倒，并反向卖出(chū)获利的(de)行为。经测算，扣(kòu)除佣(yōng)金和相(xiāng)关税费(fèi)，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理财、而非(fēi)操纵股价

　　证监(jiān)会不予采纳，罚没近(jìn)亿元

　　关于操纵(zòng)股价，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳及(jí)其(qí)代(dài)理(lǐ)人提出(chū)多点(diǎn)申诉意(yì)见(jiàn)，请求(qiú)不予(yǔ)处(chù)罚：

　　第一，没有操纵动机。

　　第二，在案证据不(bù)足以证(zhèng)明蒋(jiǎng)维受何德平或黄秀(xiù)芳(fāng)委托，联(lián)合他人操纵股价，一是“市(shì)值(zhí)管理”不等同于“操纵证券市场(chǎng)”；二是黄秀芳(fāng)与蒋维系委托(tuō)理财(cái)关系，而非操(cāo)纵股(gǔ)价；三是蒋维没有(yǒu)将(jiāng)其(qí)与毛明土、李传武(wǔ)等人讨论(lùn)交易新美星的情况告知黄秀芳或何德平(píng)，涉案股东(dōng)名(míng)册并非黄秀(xiù)芳向蒋维提供(gōng)，蒋维也没有向黄(huáng)秀芳反馈过股(gǔ)东名册；四是蒋维没有与(yǔ)毛明土、李传武就各自账户交易新美星(xīng)的盈(yíng)亏分配进行约(yuē)定(dìng)；五是(shì)蒋(jiǎng)维(wéi)账户组利益与何德平、黄(huáng)秀芳利益(yì)并不一致，何德平、黄秀(xiù)芳不(bù)能控制蒋维(wéi)账(zhàng)户组，蒋维获(huò)得黄秀芳资金后(hòu)部分(fēn)用于(yú)偿还债务，部分用于非法活动，属于欺诈或诈骗。

　　第三(sān)，黄秀芳不应(yīng)对毛明土账户组、李传武账户组交易行为承担责任。

　　第(dì)四(sì)，部分账户不受蒋维(wéi)、毛明土、李传(chuán)武控(kòng)制(zhì)。

　　第五，不认可黄秀(xiù)芳2020年(nián)11月25日(rì)询(xún)问笔录的(de)合法性(xìng)及真实性。

　　第六，何德平(píng)对(duì)黄(huáng)秀芳向蒋(jiǎng)维提供款项不知情、未(wèi)参与，且何德平与黄秀芳系(xì)独立法律主体，即便夫妻或(huò)一(yī)致行动人中(zhōng)一方存在不当行为，不应推定或认定另一(yī)方承担责任。

　　另(lìng)外(wài)，蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土、李传武(wǔ)，及他们的代理人(rén)也就是否(fǒu)合谋、部分(fēn)账户的(de)控制关系(xì)、委托理财关系等提出了申诉意(yì)见。

　　对此(cǐ)，证(zhèng)监会回应，经复核(hé)，对当事人及(jí)其代理人的主要陈述意见(jiàn)不予(yǔ)采纳。

　　证监(jiān)会表示(shì)，本案为(wèi)多个主体参与、多(duō)个(gè)环节实施、环(huán)环相扣、锁链式的上下游衔接、合(hé)作，共同完(wán)成(chéng)的操纵行为。在(zài)案(àn)证据可以证明，何德(dé)平、黄秀芳(fāng)向蒋维提供资金作(zuò)为保证(zhèng)金(jīn)，委(wěi)托其(qí)通过二级市场交易影响新美星股价，蒋维(wéi)会向黄(huáng)秀芳反馈(kuì)交易情况；何德(dé)平(píng)知悉并参(cān)与了本(běn)案行(xíng)为；上(shàng)述行为的实质是操纵股价(jià)，并(bìng)非(fēi)合法理财。在案(àn)证(zhèng)据(jù)可以证明(míng)，蒋维(wéi)、毛(máo)明(míng)土、李(lǐ)传武有共同影(yǐng)响“新美星”股价的意图和目标，共同商议(yì)、谋划操盘、拉抬股价，并且采取了联合(hé)影响股(gǔ)价的行动，属于(yú)共同(tóng)操纵行为。

　　关(guān)于违法期间和(hé)责任承担(dān)，证监会表示，由于2018年9月26日至2019年2月14日期间蒋(jiǎng)维控(kòng)制(zhì)的账(zhàng)户交易“新美星(xīng)”客观上为后续(xù)的合(hé)谋操纵起到一定程度锁仓的作用，并且根据(jù)蒋(jiǎng)维笔录，毛明土知道蒋维和上市(shì)公(gōng)司(sī)的合作，知道蒋维已(yǐ)经有一定底(dǐ)仓，才愿意(yì)买入“新美星”，因此毛明土和李传武的违法期间(jiān)与蒋维、黄秀芳、何德(dé)平一致。在(zài)此基(jī)础(chǔ)上，在认(rèn)定及处(chù)罚时(shí)将合谋各方视为一(yī)个整体，不区别对待各(gè)方(fāng)账户组。

　　证(zhèng)监(jiān)会认为，何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武上述行为违反了2005年《证券法》第(dì)七十七条第一项规(guī)定，构成(chéng)2005年(nián)《证券法》第二百(bǎi)零三条所述的操纵证券(quàn)市场行为。

　　根据(jù)2005年《证券法》规定，证监会决(jué)定：就操(cāo)纵证券市场行为(wèi)，对何德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛(máo)明土、李传武没收违法所得4783.56万元，并(bìng)处以4783.56万(wàn)元罚款，其中，对何德(dé)平、黄秀芳(fāng)罚款2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)分别罚款597.94万(wàn)元。

　　董事长信息披(pī)露违法(fǎ)

　　被(bèi)予(yǔ)以警(jǐng)告并罚款(kuǎn)

　　另外，关于(yú)何德平(píng)信息披露违(wéi)法的相关情况(kuàng)，行政处罚(fá)决定书(shū)披露，在新美星2016年4月上市前，海(hǎi)得(dé)泽广代何德平、黄秀(xiù)芳夫妇持有公司80万股(gǔ)股份，占新(xīn)美星上市时总股本的(de)1％。上(shàng)市后，该部分(fēn)股票继续由海得泽广代持，海得(dé)泽(zé)广自2017年12月19日开始(shǐ)减持“新美星”股票(piào)，至(zhì)2018年12月27日减持完毕。

　　关于何德平(píng)信(xìn)息(xī)披露(lù)违法，何德平、黄秀(xiù)芳及其代理人提(tí)出：第一，海得泽广与何德平、黄秀芳二人不(bù)存在(zài)代持，涉案(àn)股份系海得泽广为兰某代持(chí)，股份减持(chí)决策由(yóu)海得泽广和兰(lán)某作出，海得泽广将减持所得汇入黄秀(xiù)芳指定账户的原因(yīn)系兰某(mǒu)向黄秀芳归还(hái)借款本(běn)息。第二，涉案股(gǔ)份仅为1％，不具(jù)有重大性(xìng)，不对投资(zī)者决策(cè)产生重(zhòng)大影(yǐng)响，情节轻微。第三，即便(biàn)认定代持成(chéng)立，何德平对借款、还款等事项，不参与、不(bù)知情，没有主(zhǔ)观过错，不应受到处罚。综(zōng)上，请求不予处罚。

　　对此(cǐ)，证监(jiān)会回应(yīng)，根(gēn)据黄秀芳、兰(lán)某等询(xún)问笔(bǐ)录(lù)、海(hǎi)得(dé)泽(zé)广交易流水、资(zī)金(jīn)流水及相关银(yín)行账户流水(shuǐ)，结合何(hé)德平、黄(huáng)秀芳的(de)配偶关系，代持资金和(hé)减持所得系(xì)家庭(tíng)共同(tóng)财产，可以认定(dìng)海(hǎi)得泽广代何(hé)德平、黄秀芳持有新(xīn)美星股票。当事人所(suǒ)提相关理由不具(jù)有事实和法律依据，不予(yǔ)采纳(nà)。

　　证监会表示，何(hé)德平(píng)作为上市(shì)公司实际控制人，未如(rú)实告知上(shàng)市公司上述持股(gǔ)情况，导(dǎo)致(zhì)新美星在相关公(gōng)告中均未披露相关(guān)情况，导致新(xīn)美星违(wéi)反(fǎn)2005年《证券法》第(dì)六十三条规定，何德平(píng)的(de)行为构(gòu)成2005年《证券(quàn)法》第一百九十三条(tiáo)第三款(kuǎn)规定的(de)情形。

　　根据(jù)2005年《证券(quàn)法》规(guī)定(dìng)，证监会(huì)决(jué)定：就信(xìn)息披露违法行(xíng)为，对何德平给予警告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：南京少儿险_南京【婴儿重病保险_幼儿教育险_婴儿怎样买保险】咨询_找经纪人沃保保险网 中国的中西部地区是指哪几个省市，中国中西部是哪些地方